如果有個投資「達人」告訴你，有種方法能讓你無腦投入就賺錢，那十之八九是詐欺。但今天要介紹的這本《一年投資5分鐘》，卻是本貨真價實能帶你免看盤、不選股，一年只花5分鐘就能「躺著賺」的投資好書。
作者陳逸朴是小資YP投資理財筆記站長，致力於向小資族推廣被動投資與資產配置的概念，部落格流量已超過三百萬人次。
先前已寫過幾本被動投資的書籍心得，不過我發現當我向身邊朋友談介紹時，還是很難讓他們理解接受。因此這篇心得，我想嘗試新的寫法，用我常被問到的7個問題為引，藉由此書內容回答，讓你理解為什麼被動投資非常適合沒有太多資源的小資族。
Table of Contents
【1. 為什麼要投資？】
首先很常聽到的問題是：為什麼要投資？
許多人聽了各種投資散盡家財的鬼故事，而將其視為畏途，但這有點因噎廢食。書中用兩點原因，告訴為什麼投資是必須：
〔一、通膨小偷〕
就算你把錢存在銀行，其實也有一位看不見的小偷，正在將你辛苦賺來的錢偷走。這個小偷就是通膨。
通膨會使物價不斷上揚。從下圖可看到台灣消費者物價指數在民國74年才55.24，到110年已經爬到105.4。也就是說同樣的錢，購買力會逐年下降。如果你不投資，任通膨吞噬儲蓄，恐怕會在退休時才驚覺錢不夠用。
〔二、主動收入有限〕
沒有人能工作一輩子，如果單靠薪水，恐怕無法保障退休後，能生活無虞。而投資，正是一個可突破死薪水限制的方法。
其實就算存錢在銀行也是一種投資，因為你等於是將錢all in法幣，而這並太聰明的「投資」方式，如YP說的，在我們沒想到的地方，其實往往存在更好的選擇，不要因恐懼而錯失了機會。
【2. 何時開始投資？】
另一個常見問題是：那什麼時候開始投資最合適呢？答案很簡單，越早越好。為什麼呢？因為複利效應。
舉書中的例子：
小文從25歲起，每個月投入3000元到年報酬10%的商品，但連續投了10年後就沒再投入新的資金；小英則從35歲才開始，一樣每個月投入3000元，但他比較有恆心，持續投到65歲。請問在65歲時，誰有比較多資產呢？
乍看小文10年只投了36萬，小英可是花了30年，投資本金超過100萬，但事實上卻是小文擁比小英硬生生多出400多萬，等於高出68%的資產。
從上面的例子可以得出，時間能讓小小本金，透過複利的力量滾成大大的財富。因此如果你現在有餘裕投資，不要猶豫馬上進場吧！
【3. 什麼是被動投資？】
那要怎麼開始投資呢？這就來到本書主題：被動投資。
被動投資又稱指數化投資。指數百百種，如世界指數、台灣高股息指數等。而被動投資所購入的標的是預期能帶來正報酬的市場指數。不同於主動投資，被動投資有以下3個特點：
- 不選股
購買追蹤整個市場的一籃子標的，不選個股。 - 不擇時
不預測漲跌，有閒錢就投入。 - 長期持有
採取買入持有（Buy and Hold）策略。通常投入5年，甚至10年以上。
現在要操作被動投資已經非常方便，只要使用ETF，就可輕鬆投入追蹤各種指數的標的。書中對ETF的使用解說很詳細，並提供大量參考標的，大家可以自行研究，
被動投資的獲利來自於市場發展的平均報酬。比方說你投資0050，就是看好台灣未來經濟發展；如果你相信美國之後仍會繼續是世界火車頭，那可以投資美股VTI；如果你相信人類會不斷進步，經濟會持續成長，也可投資追蹤富時全球股市指數的VT。
另外，被動投資會藉由資產配置來降低風險，比如股債配置便是個常見的手法。風險承受度高的人可以配更多股票增加長期報酬，低的人則可考慮購入更多債券減少資產波動。我目前是採用80% VT與20% BNDW的配置，給大家做個參考。
【4. 為什麼要被動投資？】
接下來你可能會問，為什麼要被動投資，而不主動選股出擊呢？看看那些航海王、鋼鐵王，都短時間海削致富，只賺市場平均報酬是犯傻嗎？
首先被動投資最大的優點是時間，因為它不用研究財報，更不需要時時盯盤進出操作。別忘了，大盤是零和遊戲，有人贏大盤，就一定要有人被大盤打敗。假設整體投資人的獲利是常態分布，被動投資等於直接打敗50%的投資人。
再者，因為市場多數的主動投資人會需要頻繁進出，在考量手續費後，你贏過的人其實會超過50%。如果把那些吃走大量報酬的怪物（如航海王之流）考慮進去，被動投資會贏過更多人。因為他們的高報酬，是建立在大量韭菜身上。
事實上，連股神巴菲特都認為一般散戶應該投資指數型基金，因為連許多專業基金經理人，長期下來都不是大盤的對手。如果這些頭腦頂尖，擁有許多機密情報的人都很難打敗大盤，一般散戶只靠市場上的已知資訊（如財報、產業新聞）要贏過大盤其實非常不容易。
當你羨慕航海王或教主前，不妨先想想自己的能力與投入時間，真的足以戰勝市場嗎？
【5. 現在是高點能買嗎？】
還有一個我常被問到的問題是「可是現在股市很高耶，能買嗎？」如YP說的，許多人非常在意買賣時機，擔心買在高點變冤大頭；遇到熊市時又傾向觀望，深怕一進場股價會繼續下探。
關於這個問題，如果你是採取用被動投資的話（個股不成立），YP給出明確的答案：
不要等待任何時機，有錢就投入最好。
以美國市場為例，就算你是在股價創新高時買入，其實獲取的報酬並不遜於非高點買入，甚至持有時間拉長到半年以上還會勝出。因為目前的高股價是跟過去比，但你買入的價格是跟未來比。
那下跌的時候呢？無腦買進依舊可行嗎？YP給出的答案還是肯定的。因為指數化投資的本質，就是相信人類會克服困難，再創新高。
從歷史來看，雖然短期來說市場會有劇烈波動，但長期來看基本趨勢都是向上的。如下圖的MSCI世界指數，雖說曾經歷各種崩盤（如2020的疫情），但最終都還是扶搖直上。
用下面的例子為這個段落作結。假設在1970~2020這50年間，有A、B、C，三種不同能力的投資人，每年固定投入一萬元到全世界股票市場：
- Ａ：完美預測高低點，每年都買在當年最低點
- Ｂ：完全不預測，固定每年第一個交易日投入資金
- Ｃ：地獄倒楣鬼，每次都買在當年最高點
從上圖可以發現，其實強運人與衰鬼的年化報酬僅有0.5%的差距。而每年都買在最低點其實根本是不可能的任務。
簡言之，被動投資最好的投入時機就是「現在」。只要你投入持有的時間夠長，市場便會帶給你豐厚報酬。像我目前，除了三五年內可能會用到的資金（頭期與買車錢）和緊急預備款留在定、活存，其他閒餘資金都是投入市場中。
【6. 要All in？還是定期定額？】
如果今天你有一筆閒錢，那要一次All in還是定期定額呢？直接說答案，單筆投入會是較好的選擇。
書中比較了美國、英國和澳洲市場，在採取股債比60比40時，單筆與分批投入的勝出機率與報酬：
從上表可以看到，不管哪個市場，單筆投入有差不多70%機率會勝過分批投入。如果你還是有疑慮，可以看看清流君的這支影片：
當然，如果你覺得All in有心理壓力，分批買進也還是可以的。但YP建議就算分批投入也不要超過一年，畢竟留現金在場邊就是會拖累績效。
【7. 被動投資要怎麼執行？】
好的，如果以上有說服你，那最後讓我們簡單談談被動投資如何執行，可用以下五步驟：
- 第一步 確立投資目標
先想想投資的目的。目標金額是多少？是想存退休金？還是想在幾年後存到頭期款？不同目標會決定你需要投入的金額與標的。 - 第二步 決定投資市場
接著決定要投入哪個市場。台灣的話，投資0050或006208都是很好的選擇。也可投入全球市場，更多元分散地投資。 - 第三步 選擇資產配置
再來是決定資產配置比例。YP建議可以用110-年齡來決定自己的股債比（像我就是80%股20%債）。但書中也強調，資產配置要根據風險承受度決定，請務必依自身狀況來選擇。此外，記得要定時再平衡，確保配置沒有脫離當初的設定。 - 第四步 設立購買頻率
然後要設定投入資金的頻率。通常會累積到一定的金額再投入，因為使用台灣券商會有手續費問題，而使用海外券商則會需要負擔電匯成本。像我自己是選擇每季投入。 - 第五步 一直買，就對了！
最後，被動投資的原則便是一直買。如YP說的：直到終點到手，否則不輕易放手。除非已達到當初的設定目標，否則無腦買就對了。只要前四步設定好，你每年就只要花少許時間將資金投入，這也是書名5分鐘的由來。
【總結】
好的，以上就是我從此書整理出來的被動投資問答集，希望有說服你（笑）。讓我快速總結一下。首先投資是必需，且要趁早，才能享受更大的複利效應；而被動投資是相當省時有效率的方式，只要選好資產配置並持續投入，便可打敗市場上多數的人，相當適合沒有太多資源研究的小資族。
其實《一年投資5分鐘》是本很全方位的理財書，這篇文出於目的性略去很多內容。YP可說是手把手，從投資前準備，執行被動投資的方法與邏輯，到如何規劃退休金都詳細說明。甚至連怎麼開戶都有教學，對投資初心者來說相當親民實用。
這邊也分享一個很棒的Podcast：人生不難Life Lab。只有十六集，相當全面地講述被動化指數投資的心法與實務面操作。推薦給喜歡用聽覺吸收的朋友。
最後，如本書英文書名：How to start investing today! 希望這篇文，能讓你對開始投資更有信心，也更知道要怎麼執行囉！
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